2005年注冊會計師考試問答教材問題二［財務成本管理］

　　問：教材152頁例5中，分析更換新設備的現(xiàn)金流量時為什么不把舊設備的變現(xiàn)價值作為更換新設備的現(xiàn)金流入？

　　答：教材148頁“3.使用年平均成本法應注意的問題”中明確指出：繼續(xù)使用舊設備和購置新設備是兩個互斥的方案，而不是一個更換新設備的特定方案，要有正確的“局外觀”，即從局外人角度來考察：一個方案是購置舊設備，另一個方案是購置新設備。也就是說，考慮購置新設備時，只考慮與購置新設備有關的現(xiàn)金流量，不考慮出售舊設備產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量。

　　問：從教材149頁的圖5—2中看出，運行成本等于持有成本時平均年成本最低，為什么表5—8中平均年成本最低的那一年（第六年），運行成本與持有成本不相等？

　　答：圖5—2中的曲線是連續(xù)的，每一個方案在曲線中只代表一個點。所以，圖5—2表示的是“間隔期限為無限小”的無窮多個方案平均年成本之間的大小關系。表5—8表示的是間隔期為1年的8個方案平均年成本之間的大小關系。也就是說，對于“間隔期限為無限小”的無窮多個方案而言，平均年成本最低的方案的運行成本一定等于持有成本；否則，平均年成本最低的方案的運行成本不一定等于持有成本。

　　問：怎樣理解“從股東角度來看，在通貨膨脹加劇時期，企業(yè)多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；經(jīng)濟繁榮時期，多借債可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險”？

　　答：借款的利息率通常在簽訂借款合同時就已經(jīng)確定了，所以在通過通貨膨脹加劇時期，仍然按照原來的利息率支付利息和歸還本金，顯然就把損失和風險轉嫁給債權人了。經(jīng)濟繁榮時期，投資利潤率高，借款獲得的投資利潤支付利息之后還有剩余，因此，多借債可以獲得額外的利潤；經(jīng)濟萎縮時期，投資利潤率低，借款獲得的投資利潤不足以支付利息，因此，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

　　問：在教材322頁“（二）”中，逐步結轉分步法中提到“成本還原”，什么是成本還原？11—10、11－11和11—12三張表中什么地方描述了成本還原？

　　答：企業(yè)在使用“逐步綜合結轉分步法”計算產(chǎn)品成本時，需要進行成本還原?！俺杀具€原”指的是從最后一個步驟起，把所耗用上一步驟半成品的綜合成本還原為直接材料費、直接人工費、制造費用等成本項目反映的產(chǎn)成品成本資料。教材上沒有講解成本還原的例題，如果我們對教材324頁的表11、12中的“189000”進行成本還原之后得出的結果為：直接材料費=120000_189000／151200 =150000；直接人工費=16000_189000／151200=20000；制造費用=15200_189000／151200=19000。而還原之后的產(chǎn)成品總成本“238500”包括：直接材料費=150000；直接人工費=20000+19500=39500；制造費用=19000+ 30000=49000。